Супруг графини Шарлотты пропал 10 лет назад. И молодая женщина все эти годы ждет официального подтверждения его смерти, чтобы вступить в права наследства. Хитрый городской префект, зная, что скоро Шарлотта станет богатой вдовой, хочет женить на ней своего сына Зиндульфо. Но юноша любит бедную красавицу Иту. Помочь влюбленным соединиться вызывается разбойник Гаспароне.

Франция. Весь Париж собирается в варьете и смотрит танцевальное ревю с участием длинноногих красоток, одна из них Жаннин — одаренная танцовщица, исполняющая «Степ». Однажды она узнает, что ее лучшую подругу обманул и бросил некий граф Рене, она решает познакомиться с этим негодяем, влюбить в себя, а потом хладнокровно сказать ему прощай и тем самым отомстить за подругу. Переодевшись в светскую даму, она приезжает на званую вечеринку, где и встречается с «коварным ловеласом» Рене и начинает заигрывать с ним, претворяя в жизнь свой коварный женский замысел. Милой девушке и невдомек, что она ошиблась и этот мужчина во фраке отнюдь не граф, а простой скромный композитор, пришедший на эту вечеринку с целью встретиться с популярным импресарио и издателем музыки…