Танцовщик Пит очень талантлив, но этого недостаточно для того чтобы завоевать успех у зрителя. Чтобы заинтриговать публику, его импрессарио выдает артиста за загадочного русского эмигранта по фамилии Петров. Пите-Петров в это время занят другим вопросом: он восхищен талантом и обаянием Линды Кин и мечтает сделать ее своей партнершей по танцевальным номерам, а заодно и своей девушкой.

Британский дипломат Роберт Конвей в спешке покидает охваченный революцией Китай. Но самолет, на котором летят Роберт и его попутчики, неожиданно совершает посадку в самом сердце Тибета. И компания попадает в мифическую стану Шангри-Ла.