Фильм рассказывает о детдомовце Гене Черемыше, который выдает себя за младшего брата легендарного летчика, его однофамильца - Климентия Черемыша. Мальчик не ожидал, что однажды известный летчик проездом окажется в их сибирском городке.

Фильм снят по одноименному автобиографическому роману М. Горького. Вторая часть известной автобиографической трилогии писателя… Алеша Пешков уходит из дома своего деда и отправляется на заработки, «в люди». Служит «мальчиком» у дяди-чертежника, мойщиком посуды на волжском пароходе, учеником в иконописной мастерской. Добрый, чуждый жестокости, он не может вынести царящей кругом несправедливости, отважно борется за правду и… вновь оказывается без угла и куска хлеба.

Чекист по фамилии Рыбаконь отправляется на курорт, чтобы поправить здоровье. Там он встречает своего фронтового товарища, который "на гражданке" стал директором судостроительного завода. Увидев жену друга, Рыбаконь узнаёт в ней супругу главаря одной из белогвардейских банд, с которыми ему приходилось столкнуться. Начав разматывать клубок, чекист выясняет, что в руководство завода пробрались вредители...

Фильм снят по мотивам сказки П. Ершова и рассказывает об Иванушке – крестьянском сыне и его друге и помощнике - сказочном Коньке-Горбунке.