Испанский дворянин, помешавшийся на рыцарских романах, надевает на себя доспехи, седлает убогую клячу, снаряжает себе в помощь слугу и отправляется на поиски приключений.

Главарь банды по кличке Мэкки-Нож женится на дочери короля нищих Полли Пичем. Отец девушки совсем не рад такому родству и выдвигает начальнику лондонской полиции Брауну ультиматум: либо Мэкки-Нож оказывается за решеткой, либо Пичем организует шествие попрошаек в день коронации.

Соблазнительная танцовщица Лулу, покоряющая сердца не только мужчин, но и женщин, узнает, что ее богатый любовник Людвиг Шен собирается жениться на другой. Девушка расстраивает его помолвку и сама выходит за него замуж. В день свадьбы Шен застает Лулу в спальне в компании двух мужчин. Разъяренный муж достает пистолет, однако в результате потасовки сам оказывается застрелен. Лулу задерживает полиция, но ей удается сбежать прямо с заседания суда.